지급준비율의 개념/계산방법/특징/한계점에 대해 알아보자

*지급준비율이란? 지급준비율의 개념

지급준비율은 기업이 단기 빚을 갚을 수 있는 능력을 나타내는 지표입니다. 즉, 기업이 급한 상황에도 빚을 갚을 돈을 충분히 갖고 있는지를 알려주는 도구라고 할 수 있습니다. 이 지표는 현금이나 현금과 유사한 자산을 사용해 기업의 단기 부채를 상환할 수 있는 정도를 보여줍니다. 높은 지급준비율은 기업이 급한 상황에 대처할 수 있으며, 낮은 지급준비율은 급작스러운 돈 필요 시 위험을 높일 수 있음을 나타냅니다.

 

*지급준비율 계산방법

지급준비율 = (현금 및 현금 등가물) / (단기 부채)

여기서 "현금 및 현금 등가물"은 기업이 단기간 내에 현금으로 변환할 수 있는 자산을 의미하며, "단기 부채"는 1년 이내에 상환해야 할 부채를 나타냅니다.

이 계산을 통해 얻어지는 값이 지급준비율입니다. 지급준비율이 높을수록 기업은 단기 부채에 대한 대비력이 강화되어 급격한 상황에 대응할 수 있는 능력을 갖추게 됩니다.

 

*지급준비율의 특징

1. 긴급 상황 대비력 평가

 지급준비율은 기업이 급작스러운 상황에 대비하여 단기 빚을 갚을 수 있는 능력을 평가합니다. 높은 지급준비율은 기업이 급한 상황에도 자금을 조달하거나 빚을 갚을 수 있는 능력을 갖추고 있다는 것을 나타냅니다.

2. 유동성 측정

 지급준비율은 기업의 유동성을 측정하는데에 사용됩니다. 유동성은 기업이 단기 자금 운용을 얼마나 효과적으로 할 수 있는지를 나타내는 지표인데, 지급준비율은 이를 판단하는 중요한 도구입니다.

3. 금융 위험 감소

 높은 지급준비율은 금융적인 위험을 줄이는 데에 도움을 줍니다. 급작스러운 현금 필요 시에도 충분한 현금을 확보할 수 있으므로 금융 위기에 대비할 수 있는 안전망을 구축하는 역할을 합니다.

4. 금융 기관과의 관계 강화

 기업의 금융 건전성을 평가하는데 사용되므로 금융 기관과의 관계를 강화하고 신뢰를 쌓는데 도움을 줄 수 있습니다. 금융 기관은 기업의 재무 건전성을 평가할 때 지급준비율을 주목하게 됩니다.

5. 경영 결정에 활용

 기업은 지급준비율을 분석하여 자금 운용 전략을 결정할 수 있습니다. 즉, 얼마나 많은 현금을 보유해야 할지, 단기 부채를 얼마까지 상환해야 하는지 등을 결정하는 데에 도움을 줍니다.

6. 산업 및 기업 간 비교

 지급준비율은 기업 간의 비교뿐만 아니라 산업 내에서도 비교할 수 있는 지표입니다. 서로 다른 기업이나 산업에서의 지급준비율을 비교하여 금융적인 건전성을 분석할 수 있습니다.

7. 제한된 정보 제공

 지급준비율은 단기 빚 상환 능력을 평가하기 위한 하나의 지표일 뿐이며, 기업의 재무 건전성을 평가하는데에 절대적인 기준이 될 수 없습니다. 따라서 다른 재무 지표와 함께 종합적으로 분석되어야 합니다.

 

*지급준비율의 한계점

1. 시간적 한계

 지급준비율은 특정 시점에서의 현금 및 현금 등가물과 단기 부채를 기준으로 계산됩니다. 따라서 시간이 지남에 따라 기업의 상황이 변화하면서 지급준비율도 변할 수 있습니다.

2. 자산의 형태 고려 부족

 지급준비율은 주로 현금 및 현금 등가물을 고려하여 계산되므로, 다른 유동자산이나 무형자산 등을 고려하지 않을 수 있습니다. 이로 인해 실제로는 충분한 자산을 갖고 있지만 지급준비율이 낮게 나올 수 있습니다.

3. 단기 부채의 특성 무시

 지급준비율은 모든 단기 부채를 동일하게 취급합니다. 하지만 부채의 종류에 따라 상환 조건이나 시기가 다를 수 있으며, 이러한 차이를 고려하지 못할 수 있습니다.

4. 외부 요인의 무시

 지급준비율은 기업 내부 요소만 고려하며, 외부 요인이나 경제 상황의 변화를 고려하지 않습니다. 따라서 외부 요인이 지급준비율에 영향을 미칠 수 있는데, 이를 고려하지 않으면 실제 상황과 다른 평가 결과가 나올 수 있습니다.

5. 산업 및 기업 간 비교의 제약

 지급준비율은 기업 간이나 산업 간의 비교에도 제한이 있습니다. 서로 다른 산업이나 기업 규모에서 지급준비율이 다르게 나올 수 있으며, 이를 고려하지 않으면 부적절한 비교 결과가 나올 수 있습니다.

6. 전략적 고려 부족

 지급준비율은 현금을 보유하여 급작스러운 상황에 대비할 수 있는 능력을 평가하지만, 기업의 전략이나 장기적인 자금 운용 계획을 고려하지는 않습니다.

7. 하나의 지표만으로 평가의 한계

 지급준비율은 기업의 금융 건전성을 평가하는 중요한 지표 중 하나일 뿐이며, 다른 재무 지표와 함께 종합적으로 평가되어야 합니다. 단독으로만 판단하면 완전한 재무 분석이 어려울 수 있습니다.